32 汴水从唐朝末年溃决，从埇桥（今安徽宿州）东南都成为沼泽。皇帝谋划攻打南唐，先命令武宁节度使武行德征发民夫，沿着旧堤疏通，从埇桥东南到南唐边境，（胡三省注：都是武宁军的巡属。）向东到泗水；议论的人都认为难以成功，皇帝说：“几年之后，必定能获得它的利益。”（胡三省注：说淮南平定后，借助它来通漕运，将会获得利益。）
33 丁未日（十三日），皇帝和侍臣讨论刑罚奖赏，皇帝说：“我必定不会因为愤怒而惩罚人，因为高兴而奖赏人。”
34 先前，大梁城中百姓侵占街道建造房屋，能通大车的很少，皇帝命令全部拆直拓宽，宽的地方到三十步；（胡三省注：这里说的是横向宽度。）又把坟墓迁到标志之外，（胡三省注：树立标志见上四月。）皇帝说：“近来扩展京城，对活着的人和死去的人惊扰确实很多，怨恨诽谤的话，我自己承担，以后终究会对人有利。”（胡三省注：世宗志向见识宏大深远，不顾及别人的言论，然而仁人不忍心这样做。）
35 王景等人包围凤州，韩通分兵在固镇（今甘肃徽县）筑城来断绝后蜀的援兵。戊申日（十四日），攻克凤州，擒获后蜀威武节度使王环（这年正月，后蜀在凤州设置威武军）及都监赵崇溥等将土五千人。赵崇溥不吃饭而死。王环是真定人（今河北正定）。（胡三省注：后蜀将土多是中原人，大概是后唐派遣他们戍守蜀地，被孟知祥留下的。）乙卯日（二十一日），皇帝下制书在秦、凤、阶、成四州境内实行特赦，所俘获的后蜀将土，愿意留下的给予优厚的俸禄赏赐，愿意离去的供给路费服装遣送。下诏说：“用来安慰众人之情，不违背事物本性，这四州的百姓，除夏秋两税征收之外，凡是后蜀人设立的各种苛捐杂税，全部废除。”
36 南唐听说后周军队将要到达而恐惧；刘仁赡神态自若，部署防守，和平时没有不同，众人的情绪稍为安定。南唐主任命神武统军刘彦贞为北面行营都部署，领兵二万奔赴寿州，奉化节度使、同平章事皇甫晖为应援使，（胡三省注：南唐在江州（今江西九江）设置奉化军。）常州（今江苏常州）团练使姚凤为应援都监，领兵三万屯驻定远（今安徽定远，胡三省注：《旧唐书·地理志》说：定远，是汉代曲阳县地，隋朝设置定远县，唐代属濠州（今安徽凤阳东北）。《九域志》记载：在濠州南八十里。）。征召镇南节度使宋齐丘返回金陵（今江苏南京），商议国难，任命翰林承旨、户部尚书殷崇义为吏部尚书、知枢密院。
37 李谷等人建造浮桥，从正阳（今安徽颍上东南，淮河两岸有东、西正阳）渡过淮河。十二月，甲戌日（初七），李谷奏报王彦超在寿州城下击败南唐军队二千多人，己卯日（十二日），又奏报先锋都指挥使白延遇在山口镇（可能在今安徽六安附近，胡三省注：此时，南唐大概在六安山口设置镇。按《薛史·本纪》：显德四年，刘重遇奏报在寿州东山口杀死紫金山溃兵三千人。又怀疑设置镇在这里。不知哪种正确。）击败南唐军队一千多人。
38 丙戌日（十九日），枢密使兼侍中韩忠正公郑仁诲去世。皇帝亲临他的丧事，近臣上奏说时节不吉利，皇帝说：“君臣情义深重，有什么时间限制！”前往痛哭尽哀。
39 吴越王钱弘俶派遣元帅府判官陈彦禧入朝进贡，朝廷授予钱弘俶天下都元帅，所以设置元帅府判官。皇帝下诏晓谕钱弘俶，让他出兵攻打南唐。（胡三省注：让他出兵常州来攻打，那么南唐就有后顾之忧。为吴越兵被南唐击败埋下伏笔。）
显德三年（丙辰年，956年）
1 春季，正月，丙午日（初十），后周任命王环为右骁卫大将军，奖赏他不投降。（胡三省注：因为王环坚守凤州，城破后才被擒获。）
2 丁酉日（正月无此日，疑为丁卯朔日初一），李谷奏报在上窑（今安徽怀远南）击败南唐军队一千多人。
3 戊戌日（初二），征发开封府、曹州、滑州（今河南滑县）、郑州的百姓十多万人修筑大梁外城。（胡三省注：曹州、滑州、郑州都是靠近京城的州。《九域志》记载：开封府西到郑州界一百一十五里，北到滑州界一百里，东北到曹州界一百四十五里。陈州、许州也是近郡而不征发，因为正在征伐淮南，沿途供应物资的缘故。）
4 庚子日（初四），皇帝下诏亲征淮南，任命宣徽南院使、镇安节度使向训暂代东京留守，端明殿学士王朴为副，彰信节度使韩通暂代点检侍卫司及在京内外都巡检。命令侍卫都指挥使、归德节度使李重进领兵先赶赴正阳，河阳节度使白重赞率领亲兵三千屯驻颍上（今安徽颍上，胡三省注：颍上县，隋朝设置，唐代属颍州（今安徽阜阳）。《九域志》记载：在颍州东一百一十七里。宋白说：颍上县，是汉代慎县。南北以淮河为界防守，关隘没有比这里更严密的。隋大业二年，在现在县城南的旧郑城设置颍上县，因为地处颍水上游而得名。）。壬寅日（初六），皇帝从大梁出发。
李谷攻打寿州，长期不能攻克