南唐主听说湖南军队将要到达，命令武昌节度使何敬洙迁移百姓入城，做固守的打算；何敬洙不听从，让人清理地方作为战场，说：“敌人来了，就和军民一起战死在这里！”（胡三省注：何敬洙作为将领，也是南唐的良将。因为王逵有潘叔嗣的祸难，又成就了他的名声。）南唐百姓称赞他。
6 二月，丙寅朔日（初一），下蔡浮桥建成，皇帝亲自前往视察。
戊辰日（初三），庐、寿、光、黄巡检使元城人司超奏报在盛唐（今安徽六安，胡三省注：盛唐本是唐初的霍山县，开元二十七年改名盛唐，属寿州，宋朝开宝四年改为六安县。《九域志》记载：六安县在寿州南二百一十里。）击败南唐军队三千多人，擒获都监高弼等人，缴获战船四十多艘。
皇帝命令太祖皇帝兼程袭击清流关。皇甫晖等人在山下列阵，正和前锋交战，太祖皇帝领兵从山后出来；皇甫晖等人大惊，逃入滁州（今安徽滁州，胡三省注：宋白说：滁州之地，刘宋为新昌郡，后梁在桑根山西设立南谯州，现在州西南十八里南谯故城就是。北齐从南谯迁新昌郡，现在州城就是。隋朝废除州，以其地为清流县，唐代为滁州。），想断桥自守，太祖皇帝跃马指挥士兵涉水，直抵城下。皇甫晖说：“人各为其主，希望允许列阵再战。”（胡三省注：皇甫晖受后唐庄宗蓄养之恩，一旦作乱，庄宗因他而丧亡。放弃中原而投奔江南，归顺南唐，却说出人各为其主的话，大概是兵锋所迫，仓皇失措，说这话来麻痹敌人罢了。）太祖皇帝笑着答应了。（胡三省注：太祖自己审视智勇足以对付皇甫晖，所以答应。）皇甫晖整理部众出城，太祖皇帝抓住马颈冲入阵中，大喊说：“我只取皇甫晖，其他人不是我的对手！”亲手用剑攻击皇甫晖，击中头部，生擒了他，同时擒获姚凤，于是攻克滁州。几天后，宣祖皇帝（赵弘殷）为马军副都指挥使，领兵半夜到滁州城下，传呼开门。太祖皇帝说：“父子虽然最亲，但城门是国家大事，不敢奉命。”（胡三省注：到天亮才得以进入。史书说太祖勇于作战，谨慎于防守。）
皇帝派遣翰林学士窦仪登记滁州仓库，太祖皇帝派遣亲信官吏取仓库中的绢。窦仪说：“您刚攻克城池时，即使把仓库里的东西都取走，也没关系。现在已经登记为官府物资，没有诏书，不能取得。”（胡三省注：窦仪有操守。）太祖皇帝因此看重窦仪。（胡三省注：太祖的识度，哪里是一时将帅能比得上的！）下诏任命左金吾卫将军马崇祚知滁州。
当初，永兴节度使刘词临终上表推荐他的幕僚蓟人（今北京西南）赵普有才能可以任用。恰逢滁州平定，范质推荐赵普为滁州军事判官，太祖皇帝和他交谈，很喜欢他。当时捕获盗贼一百多人，都应处死，赵普请求先审讯然后判决，救活的有十分之七八。太祖皇帝更加认为他奇异。（胡三省注：太祖看重窦仪，认为赵普奇异，都在未登基的时候。赵普从此成为辅佐帝王创业的首功之臣，窦仪却被赵普所忌而没到相位。）
太祖皇帝威名日益兴盛，每次临阵，必定用繁缨（马的装饰物）装饰战马，铠甲兵器鲜明。有人说：“这样，会被敌人认出。”太祖皇帝说：“我本来就想让他们认出我！”
南唐主派遣泗州牙将王知朗携带书信到徐州，说：“唐皇帝奉书大周皇帝，请求停战和好，愿意以兄长之礼侍奉皇帝，每年输送财物来资助军费。”甲戌日（初九），徐州将此事上报；（胡三省注：《九域志》记载：泗州西北到徐州七百五十里。王知朗不敢到军营前而到徐州，恐怕触犯兵锋而死。）皇帝不答复。（胡三省注：因为南唐主还敢行对等之礼，想成为兄弟之国。）戊寅日（十三日），命令前武胜节度使侯章等人攻打寿州水寨，挖开城壕的西北角，引导壕水入淝水。
太祖皇帝派遣使者献上皇甫晖等人，皇甫晖伤势很重，见到皇帝，躺着说：“我不是对所侍奉的人不忠，只是士兵勇敢怯懦不同罢了。我从前多次和契丹交战，（胡三省注：皇甫晖本是魏州士兵，后唐庄宗派他戍守瓦桥抵御契丹，趁机作乱。他自称多次和契丹交战，大概是在戍守瓦桥的时候。）从未见过这样精锐的军队。”于是极力称赞太祖皇帝的勇猛。皇帝释放了他，几天后去世。
皇帝侦察得知扬州（今江苏扬州）没有防备，己卯日（十四日），命令韩令坤等人领兵袭击，告诫不要残害百姓；那里的李氏陵墓，派人和李氏族人共同守护。
南唐主军队屡次失败，害怕灭亡，于是派遣翰林学士、户部侍郎钟谟、工部侍郎、文理院学士李德明奉表称臣，前来请求讲和，献上御服、茶叶、药品及金器一千两，银器五千两，缯锦二千匹，犒军牛五百头，酒二千斛，壬午日（十七日），到达寿州城下。钟谟、李德明向来能言善辩，皇帝知道他们想游说，陈列大量军队接见他们，说：“